Sanasto

Kaikki Kvanttikone-raporteissa käytetyt termit – selitetty niin, ettei tarvita aiempaa sijoituskokemusta.

Signaali ja markkinatila

Riskisignaali (0–100) Kaikki tasot

Kvanttikoneen laskema luku, joka kertoo markkinoiden "tunnelman". Luku 0 tarkoittaa, että markkinoilla on paljon epävarmuutta ja kannattaa olla varovainen. Luku 100 tarkoittaa, että tilanne näyttää rauhalliselta ja osakkeisiin voi painottaa enemmän. Signaali yhdistää tietoa siitä, mihin suuntaan markkinat ovat viime aikoina liikkuneet, kuinka paljon ne heiluvat ja miltä taloustilanne näyttää.

Markkinatila (regiimi: ON / NEUTRAL / OFF) Kaikki tasot

Markkinatila kolmella sanalla: ON = markkinat menevät hyvin, painotetaan osakkeita. NEUTRAL = tilanne on epäselvä, pidetään tasapainoinen salkku. OFF = markkinat ovat heikossa kunnossa, suojataan salkku siirtämällä rahaa turvallisempiin kohteisiin. Kvanttikone päättää automaattisesti, mikä tila on voimassa.

Lämpömittari Kaikki tasot

Viikkoraportin alkuun piirretty väripalkki, joka näyttää signaalin yhdellä silmäyksellä: punainen = suojaudu, keltainen = ole tarkkana, vihreä = tilanne näyttää hyvältä.

Shokkitila Kaikki tasot

Erityistilanne, jonka Kvanttikone tunnistaa, kun markkinoilla tapahtuu äkillinen iso lasku. Silloin kone reagoi nopeammin ja siirtää salkun suojaan tavallista ketterämmin.

ESG Kaikki tasot

Environmental, Social and Governance – ympäristö-, yhteiskunta- ja hallintotekijät sijoittamisessa. ESG-rahastot voivat suodattaa pois tiettyjä toimialoja tai painottaa yrityksiä, jotka täyttävät vastuullisuuskriteerit. Kvanttikoneen nykyinen ETF-valikoima koostuu tavallisista indeksi-ETF:istä; erillinen ESG-painotteinen vaihtoehto on suunnitteilla.

Salkun jakaminen (allokaatio)

Allokaatio Kaikki tasot

Tarkoittaa sitä, miten rahasi jaetaan eri sijoituskohteiden kesken. Esimerkiksi: "70 % osakkeisiin, 30 % korkoihin." Kvanttikone laskee sopivan jaon puolestasi.

Osakepaino ja suojauspaino Free

Free-tason suositus siitä, kuinka suuri osuus salkusta kannattaa pitää osakkeissa (kasvuhakuisissa kohteissa) ja kuinka suuri osuus turvallisemmissa kohteissa (kuten korot tai kulta).

Tavoitepaino Starter Premium

Koneen suosittelema osuus kullekin ETF-rahastolle. Esimerkiksi "EUNL 40 %" tarkoittaa, että koneen mielestä salkkusi arvosta 40 % kannattaisi olla kyseisessä rahastossa.

Toteutunut paino Starter Premium

Osuus, jolla salkku oikeasti toimii. Voi erota tavoitepainosta, jos muutos on niin pieni, ettei kauppaa kannata vielä tehdä (turhan pienen kaupan välttäminen säästää kuluja).

Salkun huolto (rebalansointi) Starter Premium

Salkun "tasapainottaminen" eli viikoittainen huolto. Kvanttikone tarkistaa tilanteen joka viikko ja tekee muutoksia vain tarvittaessa.

Sijoituskohteiden valinta

Vetovoima (momentum) Starter Premium

Kertoo, kuinka vahva myötätuuli sijoituskohteella on juuri nyt. Käytännössä mittaamme, mitkä kohteet ovat liikkuneet vahvimmin viime kuukausina (3, 6 ja 12 kk).

Koneen suosituspisteet (tekninen nimi: Q-score) Starter Premium

Kvanttikoneen pisteytys, joka yhdistää tuoton ja riskin. Korkea pistemäärä tarkoittaa, että kohde on tuottanut hyvin suhteessa heiluntaan. Kone suosii kohteita, joissa saa enemmän tuottoa vähemmällä stressillä.

Kohteiden järjestyslista (tekninen nimi: momentum ranking) Premium

Kaikki yhdeksän rahastoa järjestyksessä Q-scoren mukaan (ranking). Premium valitsee kolme parasta.

Vaihdon jarru (tekninen nimi: rank-hysteresis) Starter

Varmistus, ettei rahastoja vaihdeta turhan herkästi. Uuden rahaston pitää olla selkeästi (vähintään 5 %) parempi kuin nykyinen, ennen kuin vaihto tehdään. Tämä estää edestakaisin vaihtamisen pienistä muutoksista.

Top-N valinta Starter Premium

Parhaiden rahastojen valinta markkinatilanteen mukaan. Hyvinä aikoina (ON) valitaan parhaat kasvurahastot; epävarmoina aikoina (NEUTRAL) yhdistetään kasvu- ja turvarahastoja.

Riskin mittaaminen

Heilunta (tekninen nimi: volatiliteetti) Kaikki tasot

Kuvaa sitä, kuinka paljon salkun arvo heiluu ylös ja alas. Matala volatiliteetti = salkun arvo muuttuu vähän. Korkea volatiliteetti = isoja nousuja ja laskuja. Esimerkiksi 12 % volatiliteetti tarkoittaa, että salkun arvo voi vaihdella tyypillisesti noin ±12 % vuodessa.

Automaattinen riskisuoja (vol-target) Starter Premium

Koneen asettama heiluntakatto. Ajattele tätä luistonestona: jos markkinat alkavat heilua rajusti, kone pienentää riskiä automaattisesti ja kasvattaa sitä uudelleen tilanteen rauhoittuessa.

Pahin pudotus (drawdown) Kaikki tasot

Kuinka paljon salkun arvo on laskenut edellisestä huipusta. Jos salkku oli parhaimmillaan 10 000 € ja nyt 8 500 €, pahin pudotus on -15 %.

Suurin arvonlasku (tekninen nimi: MaxDD) Kaikki tasot

Suurin yksittäinen lasku koko testausjakson aikana, huipusta pohjaan. Tärkeä luku: se kertoo, mikä on pahimmillaan ollut tilanne menneisyydessä. Esimerkiksi MaxDD -15 % tarkoittaa, ettei salkku ole koskaan laskenut yli 15 % huipustaan.

Pitkittyneen laskun mittari (tekninen nimi: Ulcer Index) Premium

Mittaa sekä laskujen syvyyttä että kestoa – eli "kuinka kauan ja kuinka pahasti" salkku on ollut tappiolla. Pienempi arvo = vähemmän stressiä sijoittajalle.

Tuoton mittaaminen

Keskimääräinen vuosituotto (tekninen nimi: CAGR) Kaikki tasot

Keskimääräinen vuotuinen tuottoprosentti. Kertoo yksinkertaisesti: "paljonko sijoituksesi on kasvanut vuodessa." Esimerkiksi 15 % CAGR tarkoittaa, että 10 000 € kasvaisi noin 11 500 €:ksi vuodessa.

Tuotto suhteessa heiluntaan (tekninen nimi: Sharpe-luku) Kaikki tasot

Mittaa, kuinka paljon tuottoa saat suhteessa salkun heiluntaan. Yli 1,0 on hyvä tulos, yli 1,5 erinomainen. Käytännössä: korkea Sharpe tarkoittaa "hyvää tuottoa ilman turhaa stressiä".

Tuotto suhteessa laskuihin (tekninen nimi: Sortino-luku) Kaikki tasot

Kuten Sharpe, mutta huomioi vain laskut – ei nousuja. Korkea Sortino tarkoittaa, että tuotto syntyy ilman suuria pudotuksia. Erityisen hyödyllinen mittari niille, jotka haluavat välttää isoja tappioita.

Tuotto suhteessa pahimpaan laskuun (tekninen nimi: Calmar-luku) Premium

Vuosituotto jaettuna suurimmalla laskulla. Kertoo: "kuinka paljon tuottoa saan suhteessa pahimpaan hetkeen?" Mitä korkeampi, sitä parempi.

Salkun arvon kehitys (tekninen nimi: NAV) Kaikki tasot

Salkun arvon kehitys luvuksi muutettuna, jossa lähtöarvo on 1,0. Jos NAV on 8,0, salkun arvo on kasvanut 8-kertaiseksi testausjakson aikana.

Ylituotto (tekninen nimi: alpha) Premium

Strategian tuoton ero verrattuna pelkkään osakeindeksiin (MSCI World). Positiivinen alpha tarkoittaa, että Kvanttikone on tuottanut paremmin kuin "tavallinen" osakeindeksisijoitus.

Turnover (kaupankäynnin määrä) Kaikki tasot

Kuinka paljon salkun sisällöstä vaihdetaan viikossa. Luku 0 = ei kauppoja, luku 1 = koko salkku vaihdettu. Matala turnover on hyvä asia, koska se tarkoittaa vähemmän kauppoja ja pienempiä kuluja.

Rullaava tuotto Kaikki tasot

Tuotto viimeiseltä tietyltä ajanjaksolta, esimerkiksi viimeiseltä kuukaudelta tai vuodelta. Päivittyy joka viikko ja näyttää aina tuoreimman tilanteen.

Kulut

Rahaston vuosipalkkio (tekninen nimi: TER) Starter Premium

Rahaston vuotuinen hallinnointipalkkio, jonka rahastoyhtiö veloittaa automaattisesti. Esimerkiksi 0,20 % tarkoittaa, että 10 000 €:n sijoituksesta menee noin 20 € vuodessa palkkioita. Kvanttikone huomioi kunkin rahaston todellisen kulun laskelmissa.

Kaupankäyntikulu Kaikki tasot

Arvioitu kulu yhdestä ostosta tai myynnistä. Koostuu välityspalkkiosta ja piilokulusta (hintaero osto- ja myyntihinnan välillä). Kvanttikone olettaa noin 0,10 % per kauppa.

Kaupankäynti ja älykkäät kynnykset

Hystereesi Starter Premium

Kvanttikoneen tapa välttää turhia kauppoja. Ajattele termostaattia: kotisi lämmitys ei mene päälle ja pois joka asteen kohdalla, vaan se sietää pientä vaihtelua. Samoin Kvanttikone tekee muutoksen salkussa vain, kun muutos on riittävän iso. Tämä säästää kaupankäyntikuluja.

Kauppakynnys Starter Premium

Pienin muutos, joka vaaditaan ennen kuin kauppaa tehdään. Starterissa painon pitää muuttua vähintään 10 prosenttiyksikköä, Premiumissa 1 %. Pienemmät muutokset ohitetaan, koska kaupankäyntikulut söisivät hyödyn.

Viikkomuutoksen katto (tekninen nimi: Max Step) Premium

Suurin sallittu painomuutos yhdellä viikolla yhdelle rahastolle. Estää liian äkkinäiset siirtymät, vaikka markkinat muuttuisivat nopeasti.

Kauppaerittely Starter Premium

Raportin osio, jossa näkyy konkreettisesti: mitä rahastoa myydään, mitä ostetaan ja kuinka paljon painot muuttuvat. Käytännön toimintaohje sijoittajalle.

Tärkeät päivät ja ajanjaksot

Salkunhoitopäivä Kaikki tasot

Maanantai. Päivä, jolloin uudet painot astuvat voimaan. Kvanttikone analysoi markkinat viikonlopun aikana perjantain tiedoilla ja kertoo maanantaiksi, mitä pitää tehdä.

Viimeisin hintapäivä Kaikki tasot

Edellinen perjantai. Tuorein päivä, jolta markkinahinnat ovat saatavilla. Kone tekee päätökset aina tämän päivän tietojen perusteella.

Raporttipäivä Kaikki tasot

Päivämäärä, joka näkyy raportin nimessä ja otsikossa. Sama kuin viimeisin hintapäivä.

Testausjakso (backtest) Kaikki tasot

Aikaväli, jolla strategiaa on testattu historiallisella markkinadatalla (tällä hetkellä noin 2006–nykypäivä). Kaikki raportissa näkyvät pitkän aikavälin luvut perustuvat tähän testausjaksoon. Huom: menneisyyden tulos ei takaa tulevaa.

Vertailukohteet

bmA – osakeindeksi Kaikki tasot

Vertailuindeksi, joka sijoittaa kaiken osakkeisiin (maailman laajuinen osakeindeksi MSCI World). Kertoo, pärjääkö Kvanttikone paremmin kuin yksinkertainen "osta osakkeita ja pidä" -strategia.

bmB – 60/40-salkku Kaikki tasot

Perinteinen yhdistelmä: 60 % osakkeita, 40 % korkoja. Tasapainotetaan kuukausittain. Tämä on yleinen vertailukohta "perinteiselle" sijoittajalle, joka haluaa kohtuullista tuottoa maltillisella riskillä.

Rahastot (ETF-valikoima)

Sijoituskori (ETF, Exchange-Traded Fund) Kaikki tasot

Pörssinoteerattu rahasto, jota voi ostaa ja myydä kuten osaketta. Sijoituskori on kuin hedelmäkori: yhden osakkeen sijaan ostat monta yritystä yhdellä ostolla. Kaikki Kvanttikoneen suosittelemat kohteet ovat sijoituskoreja.

Kasvurahastot (Risk-on, 5 kpl) Premium

EUNL – Maailman osakeindeksi (iShares Core MSCI World). Salkun ydin.
IS3N – Kehittyvien maiden osakeindeksi (iShares Core MSCI EM IMI). Hajautusta Aasiaan ja muualle.
IUSN – Pienten yhtiöiden osakeindeksi (iShares MSCI World Small Cap). Pienet yhtiöt tuovat lisähajautusta.
SXR8 – Yhdysvaltojen suuret yhtiöt (iShares Core S&P 500). Matalat kulut.
ZPRV – Yhdysvaltojen pienet arvoyhtiöt (SPDR MSCI USA Small Cap Value). Arvo- ja kokotekijä.

Turvarahastot (Defensive, 4 kpl) Premium

VGEA – Maailman korkoja (Vanguard Global Aggregate Bond EUR Hedged). Turvaa laskumarkkinoilla.
SPYC – Eurooppalaisia yrityslainoja (iShares Core EUR Corp Bond). Tuottoa maltillisella riskillä.
8PSG – Fyysinen kulta (Invesco Physical Gold EUR). Hajautusta ja suojaa inflaatiolta.
XEON – Euroalueen yön yli -korko (Xtrackers EUR Overnight Rate). Käteisen korvike, hyvin vakaa.

EU-hyväksytty rahastostandardi (tekninen nimi: UCITS) Kaikki tasot

EU:n sääntelykehys, joka varmistaa, että rahastot ovat turvallisia ja läpinäkyviä. Kaikki Kvanttikoneen rahastot ovat UCITS-hyväksyttyjä ja EUR-noteerattuja, joten ne sopivat suomalaisille sijoittajille ja niitä voi ostaa esimerkiksi Nordnetin, OP:n tai Nordean kautta.

Kvanttikoneen tuotetasot

Free Free

Ilmainen taso. Saat viikoittaisen riskisignaalin (0–100) ja yksinkertaisen suosituksen: kuinka suuri osuus osakkeisiin ja kuinka suuri osuus turvakohteisiin.

Starter Starter

Suunniteltu alle 50 000 €:n salkkuihin. Kone valitsee 2 parasta rahastoa ja minimoi turhat kaupat, jotta kulut pysyvät pieninä. Sopii AOT-sijoittajalle (tavallinen arvo-osuustili).

Premium Premium

Suunniteltu yli 50 000 €:n salkkuihin. Kone käyttää koko 9 rahaston ETF-valikoimaa, valitsee 3 parasta ja säätää riskiä aktiivisesti viikoittain. Sopii erityisesti vakuutuskuori-sijoittajalle.

Muut termit

Verotehokkuus Kaikki tasot

Miten minimoida sijoitusten veroseuraamukset. Starter suosittelee ohjaamaan uudet säästöerät alipainossa oleviin kohteisiin ja välttämään myyntejä. Premium suosittelee vakuutuskuorta, jonka sisällä kaupat eivät aiheuta veroseuraamuksia.

Tavallinen sijoitustili (tekninen nimi: AOT / arvo-osuustili) Starter

Tavallinen sijoitustili pankin tai välittäjän kautta. Kun myyt sijoituksia, maksat veroa voitoista. Siksi Starter-tason strategia pyrkii minimoimaan myyntikerrat.

Vakuutuskuori Premium

Sijoitustuote (kapitalisaatiosopimus), jonka sisällä voit ostaa ja myydä rahastoja ilman, että joudut maksamaan välittömiä veroja. Sopii erinomaisesti Premium-tason viikoittaiseen salkun säätöön.

Eteneva testaus (tekninen nimi: walk-forward-validointi) Kaikki tasot

Testausmenetelmä, jossa strategiaa ensin opetetaan vanhalla datalla ja sitten testataan uudella datalla, jota kone ei ole "nähnyt". Tämä varmistaa, ettei strategia toimi vain menneisyydessä vaan myös tulevaisuudessa.

Vastuuvapauslauseke Kaikki tasot

Lyhyt teksti, joka rajaa palveluntarjoajan vastuuta: Kvanttikone on tietopalvelu, ei henkilökohtainen sijoitussuositus. Menneisyyden tuotto ei takaa tulevaa. Sinä teet aina lopulliset päätökset itse. (Englanniksi usein disclaimer.)